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Une directive européenne intitulée « MiFID » (Markets in Financial Instruments Directive[1] ) s'est fixé pour objectif de mieux protéger les investisseurs et de leur offrir des informations plus transparentes et cela dans les 30 états membres de l'Union Européenne.
MiFID s'inscrit dans un plan plus large (FSAP [2] ) de 42 mesures prises par la commission européenne pour modifier la manière dont les marchés financiers devraient opérer. Inscrit dans le même type de plan on trouve aussi le concept de SEPA [3] sur lequel nous aurons l'occasion de revenir puisque Lato Sensu Management a pris une part intéressante à ce projet pour une importante institution financière {{œ}}uvrant aux Pays-Bas et en Belgique.
Ce plan plus large, FSAP, est né des suites de la rencontre de Lisbonne (2000) durant laquelle avait été émise la volonté de faire de la zone Euro la force économique la plus puissante à l'horizon 2010. Cette force était censée nous venir de la cohérence d'une monnaie unique utilisée sans entrave dans les divers états membres, ou plus exactement les états ayant souscrit à l'euro, pourrait-on dire. Aujourd'hui que nous sommes effectivement en 2010, on ne peut pourtant pas dire que cet objectif soit atteint. Rempli partiellement, certes, mais atteint, loin s'en faut !
Revenons donc à MiFID que nous allons appliquer au cas du plus grand nombre. Cette directive prévoit notamment que vos interlocuteurs financiers (banques, assurances, organismes de prêts et/ou d'investissements), lorsqu'ils vous prodiguent des conseils en matière d'investissements (actions, obligations, …) doivent vérifier si les produits qu'ils vous recommandent sont adaptés à votre situation financière, à vos propres compétences en la matière, à votre expérience. Pour ce faire, ils sont dans l'obligation de créer ou d'adapter votre profil d'investisseur. Pour faire simple, ils ne peuvent vous proposer des investissements risqués si votre profil est celui d'un investisseur "bon père de famille".
[1] … Directive européenne concernant les marchés d'instruments financiers
[2] … Financial Services Action Plan, un élément clef des institutions visant à créer un marché unique pour les services financiers. Ce plan était censé être complètement en vigueur en 2004.
[3] … Single Euro Payments Area